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Análise Quantitativa, Modelagem de Derivados e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Descrição quot Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de última geração e contém uma grande quantidade de informações valiosas. Quot Descrição do produto Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivados, alguns dos quais são de pesquisa e prática próprias dos autores. É escrito do ponto de vista dos engenheiros ou praticantes financeiros e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar idéias econômicas com matemática e modelagem de modo a ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre a modelagem e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias da martingale, como a fabricação de modelo martingale e a reaprovação e interpolação da martingale. Além disso, o livro aborda as estratégias de modelagem, tarifação e arbitragem do risco de crédito da contraparte, desde a perspectiva de uma funcionalidade do front office e de um centro de receita (em vez de apenas uma funcionalidade de gerenciamento de riscos), que são desenvolvimentos relativamente recentes e são cada vez mais importantes. Também discute várias estratégias de estruturação de negociação e toca alguns produtos híbridos de crédito IR FX populares, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Enquanto o escopo principal deste livro é o mercado de renda fixa (com mais Foco no mercado de taxa de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como os mercados de crédito, patrimônio, câmbio e commodities. É bastante óbvio que os autores possuem uma experiência prática significativa em análise quantitativa sofisticada e modelagem de derivativos. Este foco do mundo real resultou em um texto que não só fornece apresentações claras sobre produtos de modelagem, preços e derivados de proteção, mas também fornece material mais avançado que normalmente é encontrado apenas em publicações de pesquisa. Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de última geração e contém uma grande quantidade de informações valiosas que interessarão acadêmicos, modelistas de derivados quantitativos aplicados e comerciantes. Escrito por duas Quants experimentadas de produção, este livro contém uma riqueza de métodos práticos e informações úteis que foram testadas e testadas. Ao abordar novas tarefas, a maioria dos Quants se preocupa com as melhores práticas. Junto com artigos especializados publicados, etc., este livro é uma obrigação para ajudar a calibrar o julgamento. Atualmente, uma das dezenas de livros selecionados de finanças matemáticas que realmente deveria estar em uma prateleira. Sobre o autor Yi Tang está atualmente com a Goldman, a Sachs amp Co. Inc. como chefe de um Grupo de Estratégias na FICC. Anteriormente, ele estava com o Bear, Stearns amp Co. Inc. como diretor-gerente do Departamento F. A.S. T e chefe de um grupo Quant responsável por parte da modelagem de derivativos de taxa de juros e parte da modelagem de derivativos híbridos IR Credit. Antes disso, ele era um Vice Presente em um grupo Quant na Goldman, Sachs amp Co, Inc. Ele também trabalhou como Analista Financeiro Quantitativo na Cambix e Rubicon Financial Systems, Inc. Antes de mudar para o campo de Finanças Quantitativas, ele trabalhou Como Professor adjunto adjunto de Física e pesquisador pós-docente da UCLA, e como cientista sênior e gerente de projeto na Princeton Electronic Systems, Inc. com amplas colaborações com a Sarnoff Corporation, anteriormente RCA. Yi foi um palestrante convidado em vários seminários de conferências sobre finanças quantitativas. Ele recebeu seu doutorado em Física pela Universidade da Califórnia em Los Angeles (UCLA) em 1992. Bin Li atualmente é o Presidente do Conselho de Administração e CEO da Westport Financial LLC. Bin é um pesquisador e praticante bem conhecido internacionalmente no setor financeiro. Antes de co-fundar a Westport Financial LLC em outubro de 1998, Bin foi Diretor Executivo, Diretor de Estratégias Quantitativas de Negociação em Warburg Dillon Read, a divisão bancária de investimento do United Bank of Switzerland. De 1993 a 1997, Bin foi vice-presidente da Merrill Lynch, liderando o Grupo de Análise Quantitativa. Bin foi um palestrante convidado em muitas oficinas de conferências sobre Finanças Quantitativas. Bin recebeu seu PhD em Física da Universidade de Nova York em 1992. Sobre este itemUtilizando Análise Quantitativa para Compreender o Mundo A análise quantitativa fornece algumas das melhores ferramentas disponíveis para nos ajudar a explicar o mundo em geral. Como método ou processo, a QA dá aos analistas meios pelo qual eles podem observar e interpretar o que aconteceu, está acontecendo ou pode acontecer no mundo. Com as ferramentas certas, os analistas podem explicar por que as pessoas e até as coisas se comportam da maneira que elas fazem e, com a abordagem correta, podem até mesmo antecipar o que está por vir. O que é análise quantitativa No seu sentido mais amplo, a análise quantitativa é o uso de informações numéricas para dar sentido a uma pequena parte do mundo. Em outras palavras, a QA investiga e descobre dados quantificáveis ​​em uma área específica e, em seguida, usa esses dados para interpretar uma situação, um determinado comportamento ou mesmo todo um movimento cultural ou político. QA mede os resultados de uma determinada situação e procura entender exatamente o que significam essas saídas. Uma vez que um analista alcança uma compreensão razoável, ele ou ela normalmente tenta encontrar um padrão para prever o que acontece a seguir. Os muitos usos dos números de QA estão presentes em todas as facetas da vida, de modo que quase qualquer assunto pode ser quantificado de alguma forma. É por isso que a análise quantitativa pode ser encontrada em tantos campos. Analistas e consultores financeiros o utilizam para rastrear os preços das ações, determinar investimentos e monitorar o mercado. Os cientistas sociais usam testes empíricos numericamente significativos e observação para criar e testar hipóteses de comportamento político e social. Mesmo os fãs de esportes usam QA para entender melhor os altos e baixos de suas carreiras de esportes esportivas favoritas. Clique em seu estado para receber informações sobre Escolas perto de você Contexto histórico de QA em Finanças A maioria das pessoas concorda que Harry Markowitz foi um dos primeiros a aplicar uma teoria sólida de conceitos matemáticos para financiar em 1952. Ele desenvolveu um conceito quantificável de diversificação, usando Estatísticas para provar sua teoria. Pouco tempo depois, o conceito se espalhou para as ciências sociais por meio da teoria econômica. Na década de 1960, o uso da análise quantitativa dominava a análise financeira e as ciências sociais como um meio mais empírico de explicar e prever o comportamento social e econômico. Preço e Equilíbrio Econômico Seguindo a teoria de Markowitz da diversificação, em 1969 Robert Merton aplicou cálculos estocásticos para entender o que os preços realmente indicam e como eles são definidos por uma combinação de produtores e consumidores. Esse indicador único condensou centenas de transações em uma única unidade de informação. O mesmo poderia ser dito de todos os preços, e o uso de cálculos e estatísticas poderia ajudar os mercados em geral e a comercialização de ações específicas tornam-se mais eficientes e lucrativas. Expandindo a Esfera Usando algoritmos complexos e dados em constante mudança, os analistas financeiros ajudam a determinar os riscos de investimento individual e corporativo. Os analistas usam modelagem matemática e estatística para condensar grandes quantidades de dados em equações preditivas mais simples e saídas econométricas para ajudar a identificar os cursos de ação quando se trata de investimentos e negociação. A análise quantitativa agora é utilizada na gestão de investimentos, negociação de derivativos, gerenciamento de riscos, análise de crédito e otimização de portfólio. Números fazem o mundo girar, e aqueles que entendem esses números são aqueles que determinam nossa rotação. Os analistas quantitativos usam suas habilidades e ferramentas disponíveis para dissecar, descrever e discernir o mundo ao seu redor. Nestes tempos econômicos complexos, a análise quantitativa pode ser uma ferramenta significativa e dominante à medida que os analistas ajudam a detectar, determinar e, talvez até ajudar a direcionar quais empresas conseguem e quais falharam. Links de menu